Analýza OECD říká, že Slováci mají v podílových fondech jen 8,4% svých finančních aktiv. Investování přímo do akcií je na tom však ještě hůře. Tam mají Slováci investováno jen 0,2% prostředků. Pokud bychom to porovnali například s Estonskem, tam mají lidé 1% v podílových fondech a až přes 51% přímo v akciích.
Jak investovat do podílových fondů
Fondy nejsou ničím výjimečné, ničím exkluzivní a nejsou ani nedostupné, jako by nejeden prodejce pochybné investice mohl slovně zaobalit. Jsou to klasické otevřené podílové fondy dostupné pro běžné investory řádově při investování v desítkách eur.
Laik často neví, jaké poplatky investice standardně obnáší, je voda na mlýnská kola právě spekulantem. Chcete-li investovat, tak si vždy možnosti investování srovnávejte. Pokud nechcete investovat, možná uděláte v tomto případě dobře.
Proč se investice do podílových fondů nevyplatí
Odborníci hovoří minimálně o třech problémech, které jsou spojeny s investováním do podílových fondů. Podprůměrná výkonnost, vysoké poplatky a daňová neefektivnost.
Velmi slabý výnos
V první řadě je třeba si uvědomit, že neexistuje investiční strategie, která by dosahovala skvělých výsledků neustále, každý den, týden či rok. I ty nejlepší strategie, i ti nejlepší investoři mají období, kdy se jim prostě nedaří. A může to trvat i rok, dva nebo tři.
Podíváte-li se na výnosnost podílových fondů, je velmi nízká. Nejen oproti standardní konzervativní pasivní investiční strategii – výsledky jsou dokonce horší než dluhopisová část v pasivní smíšené strategii, která investuje do nejbezpečnějších cenných papírů na světě – amerických a evropských vládních dluhopisů.
Poplatky při investování
Ten, kdo aktivně řídí váš fond si bude ptát poplatek. A nejen on. Ve hře jsou další poplatky resp. náklady, které statut fondu definuje jako náklady hrazené z majetku fondu. Proto většina podílových fondů účtuje poplatky – vstupní, výstupní a průběžné (tzv. poplatek za správu). Vstupní a výstupní poplatky jednotlivě ani v součtu nemohou překročit 5%. Správcovské se u akciových fondů pohybují od cca 0,6 do více než 3,5%, u dluhopisových je to o něco méně – cca od 0,3 do 2,2%. Čili další procenta dolů z již tak podprůměrných výnosů.
Devatenáctiprocentní daň
Nakonec podílové fondy jsou zatíženy daňovou srážkou při jejich vyplácení. To znamená, že pokud chcete odprodat své podíly ve fondu, výnos z nich je podle aktuálně platného zákona o dani z příjmů předmětem 19% daně. Podílové fondy registrované na Slovensku daň odvedou srážkou při vyplacení, zahraniční si musíte zdanit ve vlastní režii. Čili snižujete výnosy o dalších 19%.
Chybí jasně stanovený cíl
Tyto fondy definují svůj cíl velmi vágně. dlouhodobé zhodnocení majetku, fond investuje na základě principu absolutního výnosu, cílem fondu je dosahování výnosů a zhodnocení fondu, cílem je maximalizovat zhodnocení majetku.
Jednoduše nic neříkající fráze, jejichž cílem je naplnit zákonnou povinnost, ale zároveň se k ničemu konkrétnímu nezavázat. Ani jeden fond samozřejmě nesleduje žádný benchmark.
Smíšené podílové fondy vypadají na první pohled jako ideální produkt – něco mezi agresivními akciovými a konzervativními dluhopisovými fondy. Ale často až později zjistíme, že od ideální investice mají velmi daleko.
